Kann Sie Handel Optionen On The Vix

Wie man den VIX Börsen-Angst-Index tauscht Es ist Zeit, etwas zu lernen, das alle ernsten Investoren wissen sollten: wie man den VIX Indikator (VIX) tauscht. Während die meisten Anleger kriechen, um herauszufinden, ob der Markt nach oben oder unten geleitet wird, nutzen versierte Profis die VIX sowohl als Mittel des Schutzes als auch als Gewinnquelle. Das VIX gibt Ihnen nicht nur eine Vorstellung davon, wie unruhig Menschen über die Märkte sind. Es sagt Ihnen, ob die Märkte eine extreme Stimmung erreicht haben - entweder bullish oder bearish. Thats, warum zu wissen, wie der Handel VIX ist so wichtig. Aber bevor wir uns mit dem VIX vertraut machen, müssen wir verstehen, was der VIX eigentlich ist. Was der VIX-Indikator misst Die meisten Anleger denken an die VIX einfach als quotfear gauge. quot Aber die VIX misst nicht tatsächliche Börsenvolatilität. In der Tat, Experten sehen die VIX als möglicherweise eine der besten contrarian Indikatoren im Geschäft. Sie sehen, die VIX verfolgt den Handel in Optionen auf dem SampP 500 zu zeigen, wie Investoren erwarten, dass der Markt in den nächsten 30 Tagen zu bewegen. Zum Beispiel, da Investoren mehr Put-Optionen kaufen, bekommen sie teurer und die VIX geht höher. Umgekehrt gilt umgekehrt auch: Wenn Anleger Optionen verkaufen, werden sie billiger und die VIX beginnt zu fallen. Die VIX dann ist wirklich ein Spiegelbild des Preises der Anrufe und setzt auf die SampP 500. Es ist in Prozentpunkten zitiert und grob übersetzt, um die erwartete annualisierte Bewegung in der SampP 500 in den nächsten 30 Tagen. Ein VIX-Messwert von 15 impliziert, dass der SampP in den nächsten 12 Monaten um 15 oder mehr in den nächsten 30 Tagen um etwa 4,33 schwanken könnte. Als konträrer Indikator hat die VIX in der Regel eine umgekehrte Beziehung zu den Märkten. Wenn der Markt sammelt VIX tendenziell fallen, wenn der Markt tanken wird die VIX tendenziell steigen. Je schärfer der breite Markt ist, desto höher ist die VIX-Tendenz zu gehen - daher seine Reputation als quotfear gauge. quot Ein VIX-Messwert größer als 30 ist in der Regel mit einer großen Menge an Volatilität und Unsicherheit verbunden, während Werte unter 20 im Allgemeinen weniger stressig Zeiten widerspiegeln . Der Index hat einen 20-jährigen Durchschnitt von 20,43. Während des schlimmsten Teils des Marktzusammenbruchs 2008-2009 stieg der VIX so hoch wie 80 Die Frage, die kontinuierlich auf die VIX aufbaut, ist: Wenn es auf dem Markt Angst gibt und Händler Putts kaufen und ihre Preise steigen und Sie verkaufen Anrufe und ihre Preise sinken - warum dont die beiden sich gegenseitig aufheben und die VIX reagieren weniger drastisch Die Antwort kommt in zwei Teile. Erstens, quotselling callsquot ist eine Absicherung gegen sinkende Aktienkurse. Aber wenn Sie Anrufe gegen eine Position, die Sie halten zu verkaufen, sammeln Sie nur die quotpremiumquot oder Zahlung, die Sie verkauften die Anrufe. Egal, wie weit die Aktie fällt, ist Ihr Nachteil Schutz auf das Geld, das Sie für den Verkauf der Anrufe gesammelt begrenzt, was bedeutet, dass diese Hedge begrenzten Wert hat. Auf der anderen Seite, durch quotbuying puts, können Sie sich absichern oder profitieren von einem steilen-und-langwierigen Rückgang des Kurses der zugrunde liegenden Aktie. Noch wichtiger ist, dass die Anleger und Händler in einem Ausverkauf oder in einer Panik eher geneigt sind, Puts als Schutz oder als spekulative Position zu kaufen, ohne sich zu sehr um die Preise zu kümmern. Das ist, warum Volatilitätsspitzen in den ängstlichen Märkten. Kauf von Aktienmarkt Versicherung Obwohl die VIX Maßnahmen Optionen Handel, Umgang mit der VIX nicht kompliziert sein muss. Denken Sie an die VIX als Versicherung für Ihre Investitionen. Wie Gehäuse oder Kfz-Versicherung, wenn ein Vermögenswert (Bestände) Sie besitzen beschädigt ist oder sogar zerstört, werden Sie erstattet. Was ist noch besser mit dem VIX ist, dass es verwendet werden kann, um nicht nur Ihre Investitionen zu schützen, sondern als ein großes Profit-Tool als der Markt erhöht die Volatilität. Der Schlüssel ist zu wissen, wie und wann die VIX verwenden. Alles was Sie brauchen ist die richtige Anleitung. Shah Gilani ist ein legendärer ehemaliger Hedgefondshändler, der nun als Herausgeber unserer Capital Waves Forecast dient. Er ist auch ein Meister beim Spielen der VIX. Bei mehreren Gelegenheiten, wenn die VIX unter 15 gehandelt, warnte Gilani Investoren, sich gegen potenzielle Volatilität zu schützen. "Die niedrige VIX schafft eine ausgezeichnete Gelegenheit für Sie Put-Schutz zu günstigen Preisen zu kaufen, sagte Gilani. Angesichts der künftigen Unbekannten, und solange implizite Volatilität niedrig ist, sollten Sie die Vorteile von billigen Puts, um einige Portfolio-Schutz hinzufügen. Nur in case. quot Investoren, die seinen Rat befolgt haben, sind froh, dass sie es getan haben. Abonnenten der Shahs Capital Wave Forecast gesperrt in Gewinnen von 456, 455, 371 und 197 auf vier seiner Empfehlungen mit der VIX. Mit anderen Worten, diejenigen, die Shahs Rat nahm, hatte die Gelegenheit, ein Vermögen zu machen. Wie man den VIX handelt Es gibt einige verschiedene Wahlen für Investoren, die wissen möchten, wie man den VIX tauscht, wenn Marktvolatilität aufsteigt. Und mit dem VIX vor kurzem Handel so niedrig wie 11 und noch in der Mitte der Teenager, ist jetzt eine gute Zeit, um die VIX spielen. "Dies ist eine Zeit, die Sie sehr zuversichtlich sein können, dass eine Investitionsempfehlung sich auszahlen wird", sagte Shah. Die Märkte gehen immer unter. Furcht kommt immer wieder. Theres immer ein anderer crash. quot Sein nur eine Frage von wann. Der einfachste Ansatz für den Handel ist der VIX Futures-basierte Exchange Traded Notes (ETN) und Exchange Traded Funds (ETF), einschließlich der iPath SampP 500 VIX Short-Term Futures ETN (NYSE: VXX) und SampP 500 VIX Mid - Term Futures ETN (NYSE: VXZ). Weil sie billig sind, um zu besitzen und zu handeln, bilden sie für eine ziemlich gute, einfache Alternative für Investoren, die schauen, um ihre Risiken zu schützen und ihre Profite zu schützen. Alle Sorgen über die Zentralbank quottaperingquot wieder auf Anleihekäufe, eine Erkenntnis, dass der Bullenmarkt in Aktien ist vorbei, oder jede Nachricht, die dazu führen könnte, dass Aktien fallen, wird dazu beitragen, eskalierende Ebenen der Investor Angst. Das wird dazu führen, dass die VIX zu spike - und die VXX und VXZ mit ihm. Was mehr ist, müssen Sie nicht die VIX direkt handeln, um Geld zu verdienen. Eine Absicherungsstrategie ist es, Puts zu kaufen, wenn der VIX niedrig ist. Durch dieses youre, das eine Wette macht, dass der Markt übermäßig bullish und nahe einer Oberseite ist. Meistens sind die Bewegungen im VIX umgekehrt mit dem SampP 500 und dem Markt im Allgemeinen korreliert. Das bedeutet, SampP 500-basierte Produkte mit viel Liquidität zu handeln. Wenn das VIX hoch ist, können Sie das SampP 500 SPDR (NYSE: SPY) kaufen, ein ETF, das den SampP 500 verfolgt. Wenn das VIX niedrig ist (unter 20), sollten Sie eine Reihe von gehebelten inversen ETFs, einschließlich des ProShares UltraPro SampP, berücksichtigen 500 (NYSE: UPRO) und dem ProShares UltraShort SampP 500 (NYSE: SDS). Für Händler der VIX, halten Positionen für große Züge kann manchmal dumm sein. Bis der VIX den Handel in engen Bands stoppt, sollten Händler kleinere Gewinne nehmen und schneller auf dem Auslöser sein, wenn ihre Trades schwarz sind. Investoren können immer eine tiefe Out-of-the-money-Position in Anrufe, wenn sie ein längerfristiges, Anlage-Typ spielen wollen. Obgleich der VIX ein Börsenvolatilitätsindex ist, müssen Händler und Investoren verstehen, dass sein wirklich nicht unterschiedliches als jedes mögliches andere Investitionsinstrument - also dass sie auch zu den strukturellen änderungen und zur Dynamik der ständig bewegten Markterwartungen anfällig ist. Sie sollten immer verstehen, was los ist mit den Instrumenten, die Sie investieren und Handel. Und vermeiden Sie unter allen Kosten immer blindsided von Zügen, die Sie hätte erwarten können. Anleger, die den VIX handeln möchten, sollten bedenken, dass VIX-verknüpfte Produkte kurzfristige Handelsinstrumente für aktive Händler sind, die die Risiken kennen. Das ist, warum es nie verletzt, um die Hilfe eines erfahrenen Wall Street-Profi haben. Copy2013 Denkmal Straße Publishing. Alle Rechte vorbehalten. Geschützt durch Urheberrechtsgesetze der Vereinigten Staaten und internationale Verträge. Jegliche Vervielfältigung, Vervielfältigung oder Weiterverbreitung (elektronisch oder auf andere Weise, auch im World Wide Web), des Inhalts dieser Website, ganz oder teilweise, ist ohne die ausdrückliche schriftliche Genehmigung von Monument Street Publishing streng verboten. 105 West Monument Street, Baltimore MD 21201, E-Mail: customerservic101064109oneymorning Haftungsausschluss. Nichts von Money Morning veröffentlicht sollte als personalisierte Anlageberatung. Obwohl unsere Mitarbeiter Ihre allgemeinen Fragen zum Kundenservice beantworten können, sind sie nicht unter den Wertpapiergesetzen lizenziert, um Ihre besondere Investitionssituation anzugehen. Keine Kommunikation von unseren Mitarbeitern zu Ihnen sollte als personalisierte Beratung Beratung. Wir verbieten ausdrücklich, dass unsere Autoren kein Interesse an einer Sicherheit haben, die unseren Lesern empfohlen wird. Alle unsere Mitarbeiter und Agenten müssen 24 Stunden nach der Online-Veröffentlichung oder nach dem Versenden der gedruckten Publikation vor einer ersten Empfehlung warten. Alle von Money Morning empfohlenen Anlagen sollten nur nach Rücksprache mit Ihrem Anlageberater und erst nach der Überprüfung des Prospekts oder der Jahresabschlüsse des Unternehmens vorgenommen werden.4 Wege zum Handel Die VIX Die einzige Konstante an den Aktienmärkten ist die Veränderung. Anders gesagt, Volatilität ist ein ständiger Begleiter für Investoren. Seit der Einführung des VIX-Index mit den späteren Futures und Optionen haben die Anleger die Möglichkeit gehabt, diese Messung der Anlegerstimmung in Bezug auf die zukünftige Volatilität zu handeln. Gleichzeitig haben viele Anleger mit Blick auf die generell negative Korrelation zwischen Volatilität und Börsenperformance versucht, Volatilitätsinstrumente zur Absicherung ihres Portfolios zu nutzen. Leider ist es nicht ganz so einfach und während Investoren mehr Alternativen als je zuvor haben, gibt es eine Menge Nachteile für die gesamte Klasse. Angemeldet bleiben? Verbessern Sie Ihren Handel mit den Werkzeugen von heutigen Top-Online-Broker. Ein fehlerhafter Ausgangspunkt Ein wesentlicher Faktor bei der Beurteilung von Exchange Traded Funds (ETFs) und Exchange Traded Notes (ETNs), die an VIX gebunden sind, ist VIX. VIX ist das Tickersymbol, das sich auf den Börsenvolatilitätsindex der Chicago Board Options Exchange bezieht. Während oft als ein Indikator für die Börsenvolatilität (und manchmal auch als Fear Index), die nicht ganz richtig dargestellt. VIX ist eine gewichtete Mischung der Preise für eine Mischung von SampP 500 Indexoptionen, aus denen implizite Volatilität abgeleitet wird. In plain (er) Englisch, VIX wirklich misst, wie viel Menschen bereit sind, zahlen, um zu kaufen oder zu verkaufen SampP 500, mit dem mehr sind sie bereit zu zahlen, was mehr Unsicherheit. Dies ist nicht das Black Scholes-Modell. In anderen Worten, und es muss wirklich betont werden, dass die VIX ist alles über implizite Volatilität. Was mehr ist, während VIX am häufigsten auf einer Spot-Basis gesprochen wird, enthält keiner der ETFs oder ETNs dort VIX-Volatilität. Stattdessen handelt es sich um Sammlungen von Futures auf der VIX, die die Performance von VIX nur annähernd annähern. SEHEN: Der Volatilitätsindex: Lesemarktsentiment Ein Host of Choices Das größte und erfolgreichste VIX-Produkt ist das iPath SampP 500 VIX Short-Term Futures ETN (ARCA: VXX). Diese ETN hält eine lange Position im ersten und zweiten Monat VIX-Futures-Kontrakte, die täglich rollen. Da es in längerfristigen Verträgen eine Versicherungsprämie gibt, erfährt die VXX eine negative Rendite (grundsätzlich bedeutet dies, dass langfristige Inhaber eine Strafe für Renditen erwarten). Was mehr ist, weil die Volatilität ein Mittelwertsteigerungsphänomen ist, handelt es sich bei VXX oft darum, in Perioden geringerer Volatilität (Preiserhöhung in der Erwartung einer erhöhten Volatilität) und in Perioden hoher Volatilität (Preisschwankungen bei niedriger Volatilität) ). Der iPath SampP 500 VIX Mid-Term Futures ETN (ARCA: VXZ) ist strukturell ähnlich dem VXX, aber er hält Positionen im vierten, fünften, sechsten und siebten Monat VIX-Futures. Dementsprechend ist dieses viel mehr ein Maß für zukünftige Volatilität und es neigt dazu, ein viel weniger volatiles Spiel auf Volatilität zu sein. Diese ETN hat typischerweise eine durchschnittliche Laufzeit von etwa fünf Monaten und die gleiche negative Rendite gilt hier - wenn der Markt stabil ist und die Volatilität niedrig ist, wird der Futures-Index Geld verlieren. Für Investoren, die ein höheres Risiko suchen, gibt es höhere Alternativen. Die VelocityShares Daily zweimal VIX Short-Term ETN (ARCA: TVIX) bietet mehr Hebel als die VXX, und das bedeutet höhere Renditen, wenn VIX nach oben geht. Auf der anderen Seite weist dieses ETN das gleiche negative Roll-Rendite-Problem plus eine Volatilitäts-Lag-Emission auf - mit anderen Worten, dies ist eine kostspielige Position zum Buy-and-Hold und sogar für das eigene Produktblatt der Credit Suisse (NYSE: CS) auf TVIX Staaten, wenn Sie Ihre ETN als langfristige Investition halten, ist es wahrscheinlich, dass Sie alle oder einen wesentlichen Teil Ihrer Investition verlieren. Dennoch gibt es auch ETFs und ETNs für Anleger, die die andere Seite der Volatilitätsmünze spielen wollen. Der iPath Inverse SampP 500 VIX Short-Term ETN (ARCA: XXV) schaut grundsätzlich die Performance des Kurzschlusses der VXX nach, während der VelocityShares Daily Inverse VIX kurzfristig ETN (ARCA: XIV) Eine gewichtete durchschnittliche Laufzeit von einem Monat VIX Futures. Hüten Sie sich vor dem Lag Investors angesichts dieser ETFs und ETNs sollten erkennen, dass sie nicht große Proxies für die Leistung der Stelle VIX. Tatsächlich erforschten die einmonatigen ETN-Proxys die jüngsten Perioden der Volatilität im SampP 500 SPDR (ARCA: SPY) und die Veränderungen im Spot VIX, während die Hälfte der täglichen VIX-Bewegungen etwa ein Viertel bis die Hälfte der VIX - Noch schlimmer. Der TVIX mit seiner zweimaligen Hebelwirkung verbesserte sich zwar (entspricht etwa der Hälfte bis drei Viertel der Performance), stellte aber konsequent weniger als das Doppelte der Leistung des regulären Monatsinstruments zur Verfügung. Darüber hinaus, aufgrund der negativen Roll-und Volatilität Verzögerung in der ETN, halten zu lange nach der Perioden der Volatilität begann erheblich erodieren Renditen. Die Bottom Line Wenn die Anleger wirklich auf die Volatilität des Aktienmarktes setzen oder sie als Absicherung nutzen wollen, sind die VIX-bezogenen ETF - und ETN-Produkte akzeptable, aber sehr fehlerhafte Instrumente. Sie haben sicherlich eine starke Bequemlichkeit Aspekt für sie, wie sie handeln wie jede andere Aktie. Das heißt, die Anleger, die das Volatilitätsspiel wirklich spielen möchten, sollten tatsächliche VIX-Optionen und Futures sowie erweiterte Optionsstrategien wie Straddles und Strangles auf dem SampP 500 berücksichtigen. Nutzen Sie den Investopedia Stock Simulator, um die in dieser Aktienanalyse genannten Aktien zu handeln, Risiko freeBased auf die Suchbegriffe, die Besucher auf dem Blog an diesem Morgen sind, scheint es, als ob viele Leser interessiert sind, wie der Handel mit dem VIX. Diese Frage wirklich kocht auf zwei verschiedene Themen: Strategien und Trading-Fahrzeuge. Da ich in der Vergangenheit immer wieder über Strategien in diesem Raum gesprochen habe, dachte ich, ich würde heute eine kurze Zusammenfassung von Handelsfahrzeugen anbieten. Erstens ist es nicht möglich, den VIX direkt zu handeln. Der VIX berechnet den CBOE-Volatilitätsindex und berechnet die Markterwartungen von 30 Tage implizierter Volatilität für SampP 500-Indexoptionen. Die VIX (manchmal als Cash oder Spot VIX bezeichnet) ist eine Statistik, die der CBOE alle 15 Sekunden während des Handelstages berechnet und verbreitet. Während weit verbreitet, ist diese Statistik nicht für den Kauf. Glücklicherweise gibt es eine Reihe von VIX-Derivaten, die es Händlern ermöglichen, Positionen auf dem VIX zu nehmen, ohne den Basiswert zu besitzen. In keiner bestimmten Reihenfolge sind es: VIX-Optionen 8211 dazu gehören Standardoptionen sowie VIX-Binäroptionen VIX-Futures 8211 Standard-VIX-Futures-Kontrakte haben eine Kontraktgröße von 1000-mal der VIX, die kürzlich hinzugefügten Mini-VIX-Futures eine Kontraktgröße von 100 haben Mal die VIXVIX ETNs 8211 besteht derzeit aus zwei börsengehandelten Noten: dem iPath SampP 500 VIX Short Term Futures ETN (VXX) und dem iPath SampP 500 VIX Mid Term Futures ETN (VXZ). Der ehemalige zielt auf einen Monat VIX-Futures und der letztere zielt auf fünf Monate VIX-Futures. Zusätzlich zu VIX-Produkten kann man immer Optionen auf SPX (oder SPY) handeln. Eine lange VIX-Position ist sehr ähnlich zu einer langen SPX-Straddle (oder Strangle) eine kurze VIX-Position ist sehr ähnlich zu einem kurzen SPX-Straddle (oder erwürgen.) Für einige zusätzliche Lesung zu diesen Themen werden die Leser ermutigt, check out: 3 Kommentare : Hi Bill, hier ist ein Angebot für Sie Aug-14, quotWith WLI Wachstum steigt, steigen die Chancen, dass die frühen Stadium dieser wirtschaftlichen Erholung stärker sein wird als seit den frühen 1980er Jahren ", sagte Lakshman Achuthan, Managing Director bei ECRI . Großes Zitat. Vielen Dank für die Buchung, HC. Während dies nicht unbedingt überrascht mich, habe ich Schwierigkeiten mit der Vorstellung, dass eine scharfe Anfangshüpfen zwangsläufig im Sprung beginnt eine dauerhafte wirtschaftliche Erholung übersetzt. Es kann zwar passieren, dass Art und Weise, aber ich don39t denke, es ist ein gegeben, besonders wenn die Immobilienpreise weiter sinken, wird der Verbraucher weiter gequetscht, gibt es erhebliche Nettoverluste Arbeitsplatz, etc. Es vermutet, es wird eine große 12 Monate für sein Opportunistische Händler, aber ich fürchte, für die Kauf-und halten Menschenmenge. Eine Möglichkeit, den VIX zu handeln, der im Artikel nicht erwähnt wurde, war das Wetten. Provider wie IGIndex bieten eine monatliche Spread-Wette, wo Sie lange oder kurz auf der VIX gehen können. Irgendwelche Vorschläge, wie ich das ausnutzen kann, stelle ich fest, dass der Vix zwischen dem 9. April und dem heutigen Tag fast bis zu der ersten Maiwoche, als er fast auf 45 gesprungen war, fast flach lief. Ich frage mich, ob es hier eine Gelegenheit geben könnte (mit dem Vix derzeit Bei 25, wie ich Typ, nach IGIndex), um einen Kauf mit einem Stop-Loss bei 18 und warten auf die unvermeidliche Volatilität in den kommenden Wochen. Chief Investment Officer bei der Luby Asset Management LLC in Tiburon, Kalifornien. Zuvor arbeitete er als Vollzeit-Traderinvestor und auch als Berater für Business-Strategie. Ausbildung schließt einen BA von Stanford und einen MBA von Carnegie Mellon ein. Nützliche Trivia: Ich habe einmal brach die Welt pogo Stick Jumping Rekord, ohne es zu wissen. 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